「你有RDR基金嗎？」自去年下半年開始，台灣開賣第一檔RDR基金以來，投資界即熱議RDR，但到底什麼是RDR？
RDR，指的是「零售分銷審查制度」，最早得名自英國的Retail Distribution Review法案。當初，這項法案關於基金公司與銷售機構的費用收取方式，而符合這些規定的基金類股（share class）就通稱為「RDR基金」。所以，RDR基金不是一檔基金，而是一個特定類股的基金種類。
其實，RDR法案的誕生，是因為英國政府觀察到基金銷售潛藏不透明的費用，例如基金公司分潤給銷售通路，但消費者卻不知道分潤多少、是否隱藏額外費用成本。因此，英國主管機關FCA立此法，禁止銷售通路、理財顧問收取產品提供者（ex基金公司）任何形式的消費獎勵金或管理費分潤。
「RDR不只是取消基金公司對銷售通路的分潤，也不是銷售通路（例如銀行）就完全不能收取銷售費用，」安本投顧總經理馬文玲表示RDR制度有三大精神：「提升理財顧問專業度」、「充分揭露費用」與「將理財顧問與客戶利益趨於一致」。
馬文玲解釋，英國並未禁止銷售機構或理財顧問收取顧問費、服務費與保管費等費用，也未規定收取上限，或者收取方式（例如年收、季收或月收），但規定費用的項目、收取方式與金額都須逐筆詳實揭露。
而為了避免利益衝突，並促使理財顧問與投資人的利益趨於一致，該法案也規定，理財顧問必須揭露其諮詢服務是「獨立公正的（independent）」或是「受限的（restricted）」。也就是說，必須讓投資人瞭解理財顧問在為其做資產配置時，是否受到任何商業條件，例如銷售獎金等的影響。
目前，台灣已經有超過30檔的RDR級別的基金商品，目前唯一的銷售通路在「基富通」
。基金業界人士坦言，儘管RDR立意良善，而且基金費用可能降低，而順勢拉抬報酬率，然而因為銀行等主要基金銷售通路認為可能降低收取的費用，並不歡迎RDR商品。
鑽研RDR政策多時的馬文玲表示，英國在2014年底，也就是RDR法案施行兩年後發布的檢討報告中指出三大進步，首先是「投資費用下降」，費用比過去的零售級別基金平均下降4成～5成，主要原因是在資訊充分揭露之後，投資人愈來愈精明，懂得進一步去節省相關費用。
再者，「利益衝突消失」。禁止基金公司退傭與給銷售機構獎勵金之後，整個基金業界達致更公平的競爭環境，減少隱晦、不公平的競爭條件，使得理財顧問更能專注在客戶的利益。檢視客戶的資產配置，確實已大幅降低投資過度集中的情況。
第三，「專業程度提升」。英國大多數的理財顧問專業資格QCF，由Level 3提升至Level 4。具分析師資格者也明顯增加
就像台灣，過去英國也以銀行為主要的基使用說明書翻譯金銷售通路，但自從RDR法案上路之後，卻營造了投資人、銷售機構（包括理財顧問）與基金公司三方面三贏的可能性。
自從英國在2012年成功推行RDR基金制度之後，各國也逐步跟進，2014年荷蘭即全面實施RDR制度，今年香港也預計對揭露原則進一步規範，逐步實施該制。而歐盟成員國也將在2018年元月全面實施。
在RDR的全球投資趨勢之下，不論台灣是否全面跟進，為了確保投資權益，投資人都該知道RDR這個關鍵字！
「你有RDR基金嗎？」自去年下半年開始，台灣開賣第一檔RDR基金以來，投資界即熱議RDR，但到底什麼是RDR？
RDR，指的是「零售分銷審查制度」，最早得名自英國的Retail Distribution Review法案。當初，這項法案關於基金公司與銷售機構的使用說明書翻譯費用收取方式，而符合這些規定的基金類股（share class）就通稱為「RDR基金」。所以，RDR基金不是一檔基金，而是一個特定類股的基金種類。
其實，RDR法案的誕生，是因為英國政府觀察到基金銷售潛藏不透明的費用，例如基金公司分潤給銷售通路，但消費者卻不知道分潤多少、是否隱藏額外費用成本。因此，英國主管機關FCA立此法，禁止銷售通路、理財顧問收取產品提供者（ex基金公司）任何形式的消費獎勵金或管理費分潤。
「RDR不只是取消基金公司對銷售通路的分潤，也不是銷售通路（例如銀行）就完全不能收取銷售費用，」安本投顧總經理馬文玲表示RDR制度有三大精神：「提升理財顧問專業度」、「充分揭露費用」與「將理財顧問與客戶利益趨於一致」。
馬文玲解釋，英國並未禁止銷售機構或理財顧問收取顧問費、服務費與保管費等費用，也未規定收取上限，或者收取方式（例如年收、季使用說明書翻譯收或月收），但規定費用的項目、收取方式與金額都須逐筆詳實揭露。
而為了避免利益衝突，並促使理財顧問與投資人的利益趨於一致，該法案也規定，理財顧問必須揭露其諮詢服務是「獨立公正的（independent）」或是「受限的（restricted）」。也就是說，必須讓投資人瞭解理財顧問在為其做資產配置時，是否受到任何商業條件，例如銷售獎金等的影響。
目前，台灣已經有超過30檔的RDR級別的基金商品，目使用說明書翻譯前唯一的銷售通路在「基富通」
。基金業界人士坦言，儘管RDR立意良善，而且基金費用可能降低，而順勢拉抬報酬率，然而因為銀行等主要基金銷售通路認為可能降低收取的費用，並不歡迎RDR商品。
鑽研RDR政策多時的馬文玲表示，英國在2014年底，也就是使用說明書翻譯RDR法案施行兩年後發布的檢討報告中指出三大進步，首先是「投資費用下降」，費用比過去的零售級別基金平均下降4成～5成，主要原因是在資訊充分揭露之後，投資人愈來愈精明，懂得進一步去節省相關費用。
再者，「利益衝突消失」。禁止基金公司退傭與給銷售機構獎勵金之後，整個基金業界達致更公平的競爭環境，減少隱晦、不公平的競爭條使用說明書翻譯件，使得理財顧問更能專注在客戶的利益。檢視客戶的資產配置，確實已大幅降低投資過度集中的情況。
第三，「專業程度提升」。英國大多數的理財顧問專業資格QCF，由Level 3提升至Level 4。具分析師資格者也明顯增加
就像台灣，過去英國也以銀行為主要的基金銷售通路，但自從RDR法案上路之後，卻營造了投資人、銷售機構（包括理財顧問）與基金公司三方面三贏的可能性。
自從英國在2012年成功推行RDR基金制度之後，各國也使用說明書翻譯逐步跟進，2014年荷蘭即全面實施RDR制度，今年香港也預計對揭露原則進一步規範，逐步實施該制。而歐盟成員國也將在2018年元月全面實施。
在RDR的全球投資趨勢之下，不論台灣是否全面跟進，為了確保投資權益，投資人都該知道RDR這個關鍵字！ 使用說明書翻譯
「你有RDR基金嗎？」自去年下半年開始，台灣開賣第一檔RDR基金以來，投資界即熱議RDR，但到底什麼是RDR？
RDR，指的是「零售分銷審查制度」，最早得使用說明書翻譯名自英國的Retail Distribution Review法案。當初，這項法案關於基金公司與銷售機構的費用收取方式，而符合這些規定的基金類股（share class）就通稱為「RDR基金」。所以，RDR基金不是一檔基金，而是一個特定類股的基金種類。
其實，RDR法案的誕生，是因為英國政府觀察到基金銷售潛藏不透明的費用，例如基金公司分潤給銷售通路，但消費者卻不知道分潤多少、是否使用說明書翻譯隱藏額外費用成本。因此，英國主管機關FCA立此法，禁止銷售通路、理財顧問收取產品提供者（ex基金公司）任何形式的消費獎勵金或管理費分潤。
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馬文玲解釋，英國並未禁止銷售機構或理財顧問收取顧問費、服務費與保管費等費用，也未規定收取上限，或者收取方式（例如年收、季收或月收），但規定費用的項目、收取方式與金額都須逐筆詳實揭露。
而為了避免利益衝突，並促使理財顧問與投資人的利益趨於一致，該法案也規定，理財顧問必須揭露其諮詢服務是「獨立公正的（in使用說明書翻譯dependent）」或是「受限的（restricted）」。也就是說，必須讓投資人瞭解理財顧問在為其做資產配置時，是否受到任何商業條件，例如銷售獎金等的影響。
目前，台灣已經有超過30檔的RDR級別的基金商品，目前唯一的銷售通路在「基富通」 。基金業界人士坦言使用說明書翻譯，儘管RDR立意良善，而且基金費用可能降低，而順勢拉抬報酬率，然而因為銀行等主要基金銷售通路認為可能降低收取的費用，並不歡迎RDR商品。
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自從英國在2012年成功推行RDR基金制度之後，各國也逐步跟進，2014年荷蘭即全面實施RDR制度，今年香港也預計對揭露原則進一步規範，逐步實施該制。而歐盟成員國也將在2018年元月全面實施。 使用說明書翻譯
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